发布时间：2013-04-07阅读量：1731[打印]
作为亚洲乃至全球最重要的经济论坛之一，博鳌亚洲论坛十分关注中小微企业成长。4月6日上午，《小微企业融资发展报告：中国现状及亚洲实践》发布，报告的主题为“金融转型中的小微融资创新”。调查结果显示，近六成企业利润持平或下滑，因此小微企业也被迫加快了转型升级的步伐，诞生了更加多元化的融资需求。国务院发展研究中心金融研究所研究员巴曙松表示，从亚洲小微企业融资经验来看，健全的法律体系和差异化的政策保护、全面的政府服务管理体系、完善的金融基础设施是问题能得到较好解决的三个主要因素。
近六成企业利润持平或下滑 小微企业融资依然步履艰难
巴曙松在发布会上坦言，2012年，受中国宏观经济的下滑影响，小微企业整体需求平淡，营收增长困难，较上年同期相比，近六成企业利润持平或下滑；小微企业也被迫加快了转型升级的步伐，也因此诞生了更加多元化的融资需求。当前担保、抵押等融资配套机制的创新和发展不断出现，但受制于总体的制度设计，依然显得步履维艰，这正是未来需要改进之处。
报告揭示的2012年中国小微企业的融资满意度显示，约四成小微企业目前有借款。对企业的最大借款来源进行分析发现，处于起步阶段或规模较小的微型企业选择“向亲戚朋友借款”的比例为24.3％， 高于小型企业的7.5％。值得关注的是，相比经营期限在1年以下、资产规模在100万元以下的小微企业，经营期限1－3年、资产规模100万－300万元的企业的融资满意度较低。
报告称，银行仍是小微企业融资的首选渠道，但依然存在较大改进空间。在争取外部融资时寻找资金来源的优先顺序方面，有66.7％的小微企业主将向银行贷款排在了第一位。关于在向银行融资时所遇到的问题，“贷款到位时间较长”反映最为集中，达到45.8％。
互联网金融正在逐渐打破传统企业金融服务模式
小微企业由于固定资产规模小、资产结构中可抵押物比例小、抗风险能力弱、自身信用不足等特点，都限制了其获得贷款的规模。金融机构为了防范风险，往往将有实物形式的抵押财产、担保品作为发放贷款的必要条件，然而这些条件小微企业一般难以满足。
报告称，缺乏合适抵押品是小微企业融资难重要原因之一。巴曙松介绍，“小微企业具有资产规模小、业务不稳定的特殊性，使其很难从金融机构获得信用类贷款。在目前有贷款的受访者中，19％的企业曾使用过担保公司担保，21.9％的企业主通过朋友、供应商关系担保。在担保方式上，员工人数在50人规模以下的小微企业多通过朋友、供应商关系担保，50人规模以上的企业多通过担保公司担保。仅19.8％的受访者曾经使用过不需要抵押和担保措施的信用类贷款。同时，38.3％的企业主曾使用个人私有财产作为抵押资产的来源，也印证了小微企业存在缺少可用于抵押的资产的现况。”
为此，发展互联网金融是解决小微企业融资的重要路径。“互联网金融一定程度上颠覆了传统银行企业之间信息不对称的格局，创新了风险管理理念，为改善小微企业融资状况开拓了新路径”，巴曙松具体介绍称，利用大数据挖掘技术，以阿里金融为代表的网络融资服务商有效降低了业务成本，可以实时掌控平台企业的真实运营信息，一定程度上摆脱了依靠抵押品的传统信贷技术。另外，借助Ｐ2Ｐ类借贷平台可以消除信用中介，降低融资成本，成为传统金融体系的有效补充；“但是由于缺乏有针对性的监管政策与业务规范指引，投资人的权益缺乏保障，国内Ｐ2Ｐ业务发展出现分化趋势，风险也逐渐积累”，他同时坦言。
促进小微企业融资的亚洲经验
巴曙松表示，报告的最大特色是调查范围覆盖了亚洲的中小微企业融资实践。他介绍说，无论是发展中国家还是发达国家，都正面临或曾经历过小微企业融资难的问题。尤其是在2008年金融危机之后，贸易保护主义泛起，企业出口受阻，生产成本上升，小微企业的融资难问题更加凸显。为了解决这一问题，亚洲各个国家都在进行有益的探索。他说：“调查结果显示，小型企业融资约束压力更大，亚洲不同地区，不同性质的国家从金融机构获得贷款的企业比例来看，小型企业远低于中、大型。相比，泰国和马来西亚的小型企业贷款的可获得性比例较高，马来西亚57.2％的小型企业可获得贷款，这一比例接近大中型企业。”
博鳌亚洲论坛执行总监、研究院执行院长姚望表示，许多发达国家或地区普遍采取各种金融支持政策手段，比如健全的法律体系、差异化的政策保护、政策性银行、信用担保体系、财税政策支持、全面的政府服务以及完善的金融基础设施支持等，都是可资借鉴的经验。他分析称，从亚洲视角分析小微企业融资，东南亚国家的融资约束更严厉。亚洲经验对中国来讲非常值得借鉴，一方面是制度，另一方面是机制；从制度上来讲，需要健全法律、法规。纵观亚洲做的比较好的国家都是有较为健全的扶持小微企业发展的法律机构、体系、制度，尤其在金融方面，有专门的主管中小微企业的政府机构承担这项职能，加强政府的扶持政策；从体制上来讲，专业性的银行要加大力度给中小微企业融资，在机制上解决担保问题，通过担保公司担保等多种渠道的建设，来解决机制问题和风险分散问题等。“小微企业看似小、微，但是其融资却是很大的问题，国际经验对我们而言有十分重要的借鉴意义。”