融资担保
科学定价破解小微企业融资难
发布时间：2014-12-17阅读量：1613[打印]
贷款难，贷款贵一直是制约小微企业发展的瓶颈，而对银行来说，小微企业由于自身财务制度不规范、不健全、信用状况欠佳等原因，导致银行贷款风险提高。如何解决企业与银行之间的"两难"，光大银行[6.77% 资金 研报]北京分行小微金融业务部总经理牟清表示，希望通过"收益覆盖风险"的理念来为更多小微企业提供贷款支持。针对小微企业资质水平、风险承受能力的不同，对各类企业实行差异化定价，即风险大企业适用偏高的贷款定价，风险小的贷款定价偏低。对于资质优秀的小微企业，发放低利率贷款，甚至信用贷款。利用科学定价、完善管理，就可以有效解决小微企业融资难、融资贵。
中华工商时报：对于谈论多年的小微企业融资难，最根本的症结是什么？
光大银行：现阶段小微企业融资难主要有三个原因。一是企业自身原因，主要体现在部分小微企业财务制度不规范不健全、信用状况欠佳、经营者管理水平整体较低、融资意识及能力有限、产品科技含量低、附加值不高等方面。二是金融体系有待进一步完善。主要体现在信用评级体系不健全、担保机构费用较高、信贷管理体制无法适应小微企业资金需求特点等方面。三是政策支持力度需要进一步加强，主要体现在政策扶持范围有待拓宽、优质担保机构数量少、缺乏社会化的小微企业的征信体系等方面。
中华工商时报：融资难问题得不到有效解决是否因为银行不愿意通过提高风险定价的方式，来更多向小微企业提供贷款？
光大银行：其实银行也在转变观念，希望能够通过"收益覆盖风险"的理念来为更多小微企业提供贷款支持。而且，我们针对小微企业资质水平、风险承受能力的不同，对各类企业实行差异化定价，总体来讲，风险大的贷款定价稍微高一些，风险小的贷款定价低一些。对于资质优秀的小微企业，我们也可以发放低利率贷款，甚至信用贷款。只要定价科学、管理完善，就可以有效规避融资难。
中华工商时报：对于小微企业自身来说，由于规模小，抗风险能力差，导致银行对小微企业贷款不良率上升，银行需要提高贷款定价来锁定风险，这是否就是所谓的融资贵？
光大银行：事实上，银行对于小微企业贷款的定价水平远低于目前市场上的小额贷款公司及民间借贷。例如，有些小额贷款公司的贷款利率高达50%-60%，有些民间借贷甚至高达100%，是银行贷款定价的几倍甚至十几倍，远远超过了企业的实际承受能力。
中华工商时报：对于小微企业贷款利率，您认为市场合理区间是多少？
光大银行：对于小微企业来讲，30%－35%的利率水平算是较高。因为正常来讲，衡量小微企业承担利率能力的标准就是企业的实际盈利能力，贷款利率水平不应该超过企业的实际盈利水平。如果贷款利率高于企业的盈利水平，那么，企业就有可能挪用贷款去从事一些高风险投机活动，而不是将贷款用于自身的主营业务经营，从而带来信贷风险。
中华工商时报：银行在挑选小微企业进行贷款时，最看重企业的是什么？成长性？还是规模性？
光大银行：事实上，企业的成长性和规模性都很重要。比较而言，对于小微企业，我们更加看重其成长性和稳定性，规模性相对次要一些，但也是我们考量企业的一个重要参考。在实际业务开展中，并不一定企业规模越大越好，而是要看企业的实际经营状况和可持续发展能力。
中华工商时报：信息不对称，是造成融资难的重要制约因素之一，目前最有效、最务实的解决模式有哪些？
光大银行：针对小微企业信息不对称的问题，目前我们可以采取直接调查和间接调查相结合的方式，充分获取企业信息。
一方面，可以通过实地走访企业，尽可能约见客户实际控制人，通过走访客户的财务部门和生产经营场所、主要管理者、商业往来客户和其他债权人，获取第一手现场调查材料，全面了解申请人生产经营、管理、财务状况及行业信息。此外，还可以查验企业流水、纳税申报单、缴税凭证、库存、应收账款、订单、合同、账目等，了解企业真实的经营情况。
另一方面，可通过外部征信机构、政府有关部门、行业协会、社会中介机构或其他商业银行授信情况，对客户资料的真实性进行核实，并作备案，同时了解企业实际的经营及财务状况、是否存在违约风险等情况。
中华工商时报：就是能够决定贷款本息偿还的最重要两个因素是还款意愿和还款能力，对此我们是如何做到逐一甄别的？
光大银行：企业的还款意愿和还款能力都是非常重要的，二者缺一不可。
对于还款能力，我们主要看第一还款来源和第二还款来源。其中，第一还款来源指的是借款人自身从事主要经营活动产生现金流的能力和未来偿债能力，注重分析借款人的经营管理能力、经营作风、管理质量和市场经营环境；第二还款来源指的是保证人从事主要经营活动产生现金流的能力和未来偿债能力或抵（质）押物变现的难易程度及变现时对价值的影响。与第二还款来源相比，我们更注重对第一还款来源的分析。
对于还款意愿，我们主要通过与借款企业的实际控制人约谈、借助人行征信系统等内外部信息渠道，充分了解其信用习惯、以往信用记录、有无违约偏好或可能等，判断企业主个人的还款意愿。同时，通过查看企业的信用记录、是否在金融机构有欠息或逾期记录、企业纳税情况、是否有足够的证据证明企业有严重的欠缴、漏缴或偷税情况，来判断企业的还款意愿。此外，通过核实授信用途与还款来源，判断有无用途不明、不合理，有无骗贷、套取银行信用的嫌疑，还款来源是否落实，还款方案是否合理等，综合判断本笔贷款的还款意愿。
中华工商时报：对于企业的信贷评估，我们都有哪些创新方式？
光大银行：近期，光大银行在借鉴同业经验的基础上，结合小微企业经营和融资特点，出台了“信贷工厂”相关方案。所谓“信贷工厂”，就是在建立独立的风险管理体系的基础上，推行流水化作业、标准化管理模式，配套小额标准化产品的简便操作。
为提高决策效率，有效控制风险，信贷工厂建立独立的风险管理体系，对于不同类型小微企业分别实施小微客户评分卡和打分卡制度，简化了信贷评估业务流程，提高了审批效率。
中华工商时报：在贷款活动中，抵押是否是唯一的风险缓释措施？
光大银行：在实际业务操作中，抵押还是比较重要的。因为小微企业贷款的风险相对较高，设置抵押物能够有效提高企业还款的积极性和主动性。但是，抵押并不是唯一的风险缓释措施。
事实上，有很多企业并不具备抵押物。所以，在具体业务办理过程中，除了抵押，我们会采取多种措施，如：知识产权质押、股权质押、第三方担保、引入我行准入的担保公司等，来有效缓释小微企业贷款的违约风险。
近年来，部分地区互保方式下的小微企业贷款出现了信贷风险，说明这种模式的应用还有待于完善。
中华工商时报：何为优质贷款？对于无抵押贷款风险如何承担？
光大银行：所谓优质贷款，首先要具备充足可靠的第一还款来源，为到期还款提供充分的保障。其次，最好还有其他风险缓释措施，来进一步降低授信风险。
抵押，既不是优质贷款的必要条件，也不是充分条件，换言之，无抵押的贷款，风险未必高；有抵押的贷款，风险未必低。贷款质量主要还是取决于第一还款来源的质量以及是否具备有效的风险缓释措施。
中华工商时报：如何更能促使借款人增加还款意愿，比较好的做法有哪些？
光大银行：针对信用状况良好、还款能力与还款意愿强的企业，我行可以提供便捷续贷服务，即：如果企业积极配合我行贷前、贷中及贷后的各项工作，信用良好，我行可以在企业不归还本金的情况下，允许小微企业继续使用贷款资金。在此基础上，我行还将不断加深与企业的合作，为其提供更加丰富的金融产品及服务，随着企业的逐步成长，我们还可以联合相关机构，为企业提供上市辅导和财务顾问，使企业获得更大的发展空间。
中华工商时报：光大银行在服务小微企业方面，有哪些成效与优势？
光大银行：我行在提升小微金融服务质量、产品模式创新等方面一直不遗余力，近年来取得了一系列显著的工作成效。
首先，明确方向，准确定位。以“小额化、分散化、标准化、便利化”为原则，针对北京地区产业布局的特点，坚持“衣食住行”等大消费、弱周期的行业定位，重点推进小额标准化产品和渠道类客户，优化小微操作流程，推行信贷工厂。
其次，大力发展科技金融。结合北京地区科技型企业市场特点，我行以中关村[-1.48% 资金 研报]国家自主创新示范区“一区十六园”为目标市场，以园区内科技型小微企业为重点服务对象。一方面，加快金融产品创新，积极开展知识产权质押、股权质押、PE融资模式、科技融易贷、小微小贷、小额绿通等科技金融产品，同时发挥光大集团金融全牌照优势，联动光大证券[10.02% 资金 研报]、光大永明保险、光大租赁等系统内企业，为科技型小微企业提供全方位金融服务。另一方面，积极搭建合作平台，与相关政府机构及商业协会、行业协会等开展实质性合作。同时积极推动总、分、支行联动，有序开展业务宣传、产品推介等营销活动，从而锁定目标客户，批量引入小微客户。
此外，积极推动文化金融。为有效推动文化创意企业的金融服务，我行与北京市国有文化资产监督管理办公室签署了战略合作协议，共同搭建文化创意产业合作平台。同时，我行还制定了一系列制度措施，明确客户定位与营销思路，配备相应的金融产品，为客户量身定制综合金融服务方案，推动银企合作。
